核心提示

    春节临近，不少市民闲钱增多，在置办完年货、孝敬长辈后，剩余的资金该如何打理？理财专家表示，目前市场上理财方式种类繁多，大家应根据自己的抗风险能力，量体裁衣理性投资。

    理财方式之一：购买银行人民币理财产品

    ■适宜群体：风险承受能力较弱、喜好短线交易的投资者

    “元旦过后，银行人民币理财产品的收益率有所下滑，但降幅不算太大，收益率超5.5%的产品依旧不少。”国际金融理财师关虹说，由于央行已连续3周没有展开逆回购，目前整个市场的资金层面仍然十分紧张，新发行理财产品的收益率仍普遍维持在较高水平。

    在正常情况下，银行保本型人民币理财产品的年化收益率多在3%至4%，但目前建行、工行、农行、中行、招行等银行的保本型理财产品收益率多在5%以上，有的甚至为5.7%。非保本型理财产品的年化收益率多在5.4%至5.7%，少数达到6%。这些理财产品的投资门槛为5万元至10万元，投资期限多在半年以下。

    业内人士表示，每逢月末、季末、年末，理财产品预期收益率会提高，在这个时候购买能获得比平常更高的收益。而这个月末刚好临近春节，银行理财产品的平均预期收益率将再度走高，因此，手中有闲置资金的投资者，春节前还可搭上高收益理财产品的末班车。

    ■风险：保本型风险低，非保本型风险不一

    保本型理财产品投资方向多为同业存款、央行票据、银行拆借等方面，风险很低，本金损失的概率极小。而一些非保本型的理财产品，投资方向为外汇、黄金等，其收益率取决于挂钩资产的表现，因此其预期年化收益率不一定与到期的收益率一样，可能会高，也可能会低。

    ■建议：应留意产品的到期时间

    投资者在选择具体产品时，不要忘记关注产品的到期时间，因为这直接关系到你是否能与下一期高收益产品衔接上，到期日最好选择在月末、季末、年末。另外，投资者还要注意不同银行的到期资金结算时间，通常需要1个至2个工作日，这个时间也要加上去。

    理财方式之二：购买基金

    ■适宜群体：年终收入不高的投资者

    “虽然去年股市整体下跌了10%，但是基金的表现不俗，除个别出现负收益外，大部分都是正收益。”关虹说，去年基金的平均年化收益率达13%，有些甚至高达90%。鉴于去年基金的良好表现，今年投资者可以继续关注基金，而且基金的申购起步一般在1000元左右，门槛相对较低，适合一些年终收入不太高的中短线投资者。

    国际金融理财师李红军说，股市大盘的走势，对基金的收益有一定影响，但不是很大。虽然目前上证指数在2000点的低位上下徘徊，但是股市属于结构性行情，大盘下跌中仍不乏热点，例如，去年创业板的涨幅很大，因此投资者可以选择一些热点板块的基金进行投资。

    “从安全性和流动性上来说，大家可以选择投资货币基金，目前其7天年化收益率约为4%。”关虹说，历史数据显示，春节前后3个月（2013年12月15日至2014年3月14日），货币基金年化收益率基本高于之前的月份。另外，目前市场上的资金面仍然紧张，这将导致短期资金借贷成本继续保持高位，在同业存款、回购与短融利率居高不下的情况下，货币基金收益也会随之水涨船高。

    ■风险：相对较小

    基金由专业人士操作，与股票相比，风险较小，不过其收益依然随市场情况波动。与其他基金相比，货币基金由于主要投资于国债、央行票据、商业票据、银行定期存单、政府短期债券、企业债券（信用等级较高）、同业存款等短期有价证券这类高安全系数和稳定收益的品种，风险相对较小。

    ■建议：货币基金适合中短线

    稳健型投资者可以选择投资货币基金，不过货币基金适宜中短线投资，不适合长线持有。有一定抗风险能力的投资者，可以选取投资医药、环保、智能机器人、大军工类的基金。

    理财方式之三：购买投资类黄金

    ■适合人群：年终收入较高、风险承受能力较强的投资者

    去年国际黄金市场“黯然失色”，暴跌28%，创自1981年以来最大的年度跌幅纪录，平均每克缩水了100多元。但是进入2014年以后，国际黄金价格显反弹之意，目前每盎司已升至1250美元以上，重回一个月前的高点。

    “春节前亚洲实物黄金需求旺盛，再加上上个月美国非农数据（指美国非农就业率，反映美国非农业部门的就业状况的数据指标）不佳，低于市场预期，影响了美元反弹，因而给金价带来了强势的支撑。”李红军说，春节前黄金保持上涨趋势，但涨幅不大，估计每盎司在1200美元至1300美元。但金价有很强的继续下跌风险，一旦美联储继续紧缩，美元势必走强，金价必会随之下跌。

    也有业内人士表示，今年的黄金价格不会像去年那么令人悲观，因为去年金价的大跌，使得部分金矿关闭，黄金产量减少，但是市场需求仍很大，当供小于求时，金价自然会上涨。另外，亚洲一些国家目前正在大量配置黄金，这也给黄金价格反弹带来了动力。

    目前各银行推出的投资类黄金业务大致分为实物黄金和“纸黄金”两大类，与股票的交易时间相比更加灵活。金条、金币等实物黄金，工作日与节假日都可以在银行购买，“纸黄金”则是24小时交易。

    “纸黄金”的投资门槛较低。目前“纸黄金”业务的规定，可以从1克“纸黄金”开始交易，也就是说，买卖“纸黄金”的起步价为人民币200多元。“纸黄金”即个人记账式黄金，投资者在购买黄金获得其所有权之后，所持有的只是一张物权凭证，而不是黄金实物本身，不发生实物黄金的提取和交割。投资“纸黄金”也可以说是赚差价。“纸黄金”的手续费又称“点差”，点差即银行报给投资者的买入价和卖出价间的价差。

    ■风险：较高

    保证手中黄金收益的最好办法就是直接购买实物黄金，不过，其价格随着市场起伏，存在一定风险。

    ■建议：逢低购进，不宜投入过多资金

    目前投资实物黄金与“纸黄金”最好采取“分次分批”的办法，即逢低购进，升至高位时可以抛出。不过目前黄金处于震荡期，“纸黄金”的投资者，不能将止损点与止盈点的空间过分拉大，最好控制在3%至5%，且不宜投入过多资金。