提起互联网金融，许多人首先会想到余额宝之类的投资理财产品。其实，互联网金融的内容非常丰富，P2P（Peer-to-Peer lending，即点对点信贷）就是其中之一。它从无到有，从“野蛮生长”到“倒闭潮”，再到行业自律，呼唤监管，P2P的明天究竟会怎样呢？

    1 “野蛮生长”尝苦果

    近期，涧西区某公司白领张女士为一件事烦恼：敢不敢投资P2P理财产品？

    原来，张女士的几个朋友去年买了P2P理财产品，收益率超过10%，让她十分心动。不过，她关注相关新闻后发现，这类产品，一边是高收益率，一边是P2P平台大量倒闭。在诱人的收益率和资金安全之间，该如何选择？

    在我国，最早的P2P网贷平台成立于2006年。直到2010年，网贷平台才被许多创业人士看中，开始陆续出现一些试水者。2011年，网贷平台进入快速发展期，一批网贷平台踊跃上线。2012年，我国网贷平台进入爆发期，相关企业超过2000家。仅2012年，国内含线下放贷的网贷平台全年交易额已超百亿元。2013年，全年P2P行业总成交量1058亿元，呈现爆发式增长。

    可惜，这种爆发式的“野蛮生长”带来的并不是硕果累累，而是苦果连连。

    作为网络贷款平台，资金的安全是重中之重，而P2P网贷平台在保障资金安全方面，如第三方担保、本息保障计划等方面都有漏洞，以致自2013年10月以来，倒闭的P2P网贷平台一家接着一家。

    2 加强自律，呼吁监管

    P2P网贷平台“倒闭潮”的出现，是否意味着这个行业未老先衰，没有前景了呢？

    答案是否定的。因为在一些P2P网贷平台倒闭的同时，仍有不断涌入的新平台。这个行业看上去依然充满活力，并且市场广阔。

    对于P2P行业的前景，洛阳市金融专家委员会主任、河南科技大学教授席升阳十分看好。他认为，由于多数投资者的资金额度较小，这些资金是碎片化的，而对于企业经营者或其他资金需求者来说，需求量又往往是较大的。

    在现实中，如果把碎片化的资金和大额资金需求进行点对点的对接，那么其配置效率是很差的。如果有一个好的、强大的第三方平台，把碎片化的资金聚集起来形成资金池，那么就可以解决大资金需求与碎片化资金供给之间的矛盾。

    洛阳市涧西区中小企业金融超市有限公司总经理李青说，近年，P2P发展迅速，但也出现了很多问题。这些问题引起了从业者和相关部门的重视。去年8月26日，我国小额信贷联盟发布了《个人对个人（P2P）小额信贷信息咨询服务机构行业自律公约》，以促进P2P行业的阳光化、规范化发展。

    另外，针对P2P行业准入门槛低、法律监管尚处于“真空”状态等情况，业内人士呼吁监管政策出台。

    李青说，未来P2P的发展将呈现三大趋势：监管逐渐到位和加强，线上与线下相互结合，行业自律加强。可以说，P2P的发展将越来越规范。

    “提高资金安全度，需要另外的组织架构。”席升阳说，比如引入保险公司、担保公司等来为网贷平台提供底线保障。

    3 纳入监管，阳光运作

    2013年12月，上海网络信贷服务业企业联盟发布《网络借贷行业准入标准》。

    这份标准对网络借贷的概念做了界定——通过互联网金融信息平台，为资金的投资方出借人与资金的需求方借款人建立直接借贷关系的互联网金融创新模式。网络借贷服务机构作为中介机构，为借贷活动提供信息发布、风险评估、信用咨询、客户服务，向借款人和出借人提供服务以获得服务费。

    一名P2P从业人员表示，这是全国首例P2P网贷行业自律标准。此标准对第三方存管、清结算分离、风险管理制度、定期信息披露制度等都做了详细的规定和说明。

    其实，在席升阳看来，想要保证资金安全，还需要公开透明，还需要以信用为基石。从整体上来看，未来资金的安全将以信用为基石，而信用要放到社会公众的视野中才能得到保证。通过网络就可以很容易地把企业的信用状况置于公众的视野中。比如，电子商务交易中，企业的采购、销售行为很容易被记录，其行为是透明的，通过查看企业的行为记录，可以清楚地知道其信用状况。

    席升阳说，从长远来看，越是公开透明，就越有信用，从而资金就越安全。

    本报记者 宋锋辉 李迎博 李云天