以往每逢季度末，部分银行为了揽储，其理财产品收益率会突然上浮……记者采访发现，这种现象如今很难见到。

    近日，银监会、财政部、央行联合下发《关于加强商业银行存款偏离度管理有关事项的通知》（下称《通知》）。《通知》规定“存款偏离度不得超过3%”，这意味着银行理财产品利率将日趋平稳。

    理财产品收益率季末上浮难再现

    近期，市民付莹手里有5万元闲钱，她决定买些理财产品。“转了好几家银行，半年期收益率多在4%左右。”付莹听同事说，季度末买入，收益率会比平时高。可到了9月下半月，她发现理财产品的收益率并未出现大的波动。

    昨日，在西工区凯旋路一家国有商业银行，一名姓郭的理财经理称，以5万元起存、期限105天的产品为例，目前的预期年化收益率为4.35%，而上个季度末为4.5%，波动不大。

    记者又走访了我市多家商业银行，理财产品的预期年化收益率多在4%至6%，且季末较平时变化不大。

    对季末“冲时点”进行约束

    《通知》规定，督促商业银行加强绩效考评管理，从根源上约束存款“冲时点”行为。

    “银行存款‘冲时点’现象由来已久。”工商银行洛阳分行个金部客户经理蒋晓丽介绍，所谓“冲时点”，是指商业银行按时点考核的时候，为了完成当季的存贷款增量等考核指标，在季末等关键时点人为增加存贷款的行为。“冲时点”会造成季末存贷款偏离度较高，即月末冲高、月初回落。该现象易产生投机行为，例如一些商业银行通过高息揽储、非法返利、以贷转存等手段吸存，扰乱金融市场。

    《通知》还提出，对于存款偏离度超过3%的银行，自下月起连续暂停准入事项3个月以上；对于一年内月末存款偏离度两次超过3%的银行，适当降低其年度监管评级。

    保本型理财产品将有更大市场

    蒋晓丽表示，《通知》将对银行理财产品产生一定影响。“目前我们银行已经按照日均存款额度进行考核，这就使‘冲时点’现象成为历史。”她认为，随着理财产品预期年化收益率今后日趋平稳，投资风险等级较低的保本型理财产品今后将有更大市场，而且期限有望拉长，以进一步稳定银行的存款规模。而通过高风险等级抬高预期年化收益率的理财产品，可能会日益减少。

    也有银行业内人士认为，通过约束存款偏离度来平抑利率波动，一些银行可能会通过“早冲”来规避。也就是说，将理财产品发行日提前，而不是像过去集中在月末。 本报记者 郝洋