和往常月末、季末冲刺一结束理财产品收益就大幅回落不同，进入今年10月后，银行理财产品的预期年化收益依然处于高位，预期年化收益率在5%以上的理财产品比比皆是。业内人士表示，临近年底，银行资金趋紧，预计近期银行理财产品预期收益率仍将居高不下。

    中长期产品唱主角

    记者采访发现，近一周时间，中行、建行、农行、招行、交行等都推出了新款的理财产品，这些新发行的理财产品预期年化收益率普遍在5%左右，有的甚至在5.5%至6%。

    统计数据显示，目前预期年化收益率超5%的在售人民币理财产品的投资期限，多在80天至90天，到期日多在明年1月1日以后，投资期限6个月至1年的理财产品也不在少数。

    国际金融理财师李红军说，年底各银行的资金都相对紧张，为确保资金充足，近期各银行都推出了高收益的理财产品，而且投资期限均在3个月以上，将兑付时间放到明年年初，这样能减少银行年底集中兑付的压力，而年初每家银行都有大量资金释放，流动资金相对充裕。

    “6月以后，央行采取了‘锁长放短’的公开市场操作方式，使得银行间的流动性紧张局面得到一定缓解。”国际金融理财师关虹说，从中长期来看，资金面还是较紧的，因此银行近期更倾向推出90天左右、收益有吸引力的产品，这样能直接把资金锁定到年后，既能提高银行的揽储量，又能缓解年底资金趋紧的压力。

    高收益率或将持续到年底

    采访中，多名国际金融理财师表示，人民币理财产品的预期年化收益率的高低与资金面的松紧密切相关。目前来看，第四季度资金面或将继续维持紧平衡。因此，银行理财产品收益率在银行揽储动力与市场资金面的双重作用下，不太可能出现持续下滑的情况，将会维持高位波动，预计波动幅度在4.5%至6%。

    如何选择合适的银行理财产品？关虹建议，投资者需根据各自的资金宽裕度以及应对风险的能力，对人民币理财产品进行合理配置。资金充裕的投资者，可将投资的重点放在3个月至6个月的中期理财产品上，资金配置比例可设定在50%左右，兼顾理财收益和灵活两方面。

    而一些稳健型的投资者，可选择一些债券类的人民币理财产品。目前市场上的理财产品主要有四大类，即债券类理财产品、信托类理财产品、挂钩类理财产品、票据类理财产品。其中债券类、票据类的理财产品风险性相对最小，挂钩类、信托类的理财产品收益虽高，但在四类理财产品中风险性也相对较大。 本报记者 戈晓芳