互联网金融发展的大趋势已不可改变，P2P作为互联网金融行业的一个小板块，也正在进入人们的视野。洛阳首家互联网金融公司将线下业务与线上业务相结合，在保持P2P本身快捷方便优势的同时，提高风险防范，更好地服务区域经济，这种模式也将引领互联网金融下一阶段的发展方向。

    1 互联网金融由来已久

    自20世纪互联网技术在美国诞生以来，以互联网为核心基础的信息技术已完全改变了人类社会。近年来，互联网与传统行业结合改变了诸多行业的发展态势，金融业也不例外。“余额宝”等为代表的互联网金融产品在2013年大放光彩，微博、微信频频触及金融，也让互联网巨头之间的战役全面打响。

    市金融专家委员会主任席升阳介绍，互联网金融模式大致经历了三个阶段：首先是金融的互联网化。通俗地讲，就是传统金融机构借助互联网平台，将柜台业务搬上了互联网。中国银行业协会网站日前发布的《2013年度中国银行业服务改进情况报告》显示，截至2013年年末，中国银行业网上银行个人客户达到7.53亿户，企业客户达到1500.13万户，网上银行交易总额达1066.97万亿元。

    然后是电商的金融化，也就是电商参与到金融行业，支付宝等第三方支付平台应运而生，其推出的余额宝产品打响了互联网金融的第一枪。如今，苏宁、腾讯、京东等电商企业都在积极申请民营银行牌照，其影响不言而喻。

    最后随着移动互联网横空出世，形成了如今正在崛起的移动互联网金融。以手机银行为载体的移动金融和以移动支付为平台的网购、网贷及申购基金，其发展速度和规模都令人振奋。

    2 区域性互联网金融公司呼之欲出

    我市多数中小微企业由于缺少抵押物、财务制度不健全等原因，很难从银行申请到贷款，于是纷纷借助民间贷款，以解燃眉之急。而高额的贷款利率增加了企业贷款成本，也给市场带来风险。中信证券研究报告认为，中国民间借贷市场总规模超过4万亿元，约为银行表内贷款规模的10%~20%，其影响不容忽视。

    P2P，或者说“个人对个人”的网上借贷，作为互联网金融行业的一个小板块，正在进入人们的视野。相比银行贷款，P2P的贷款模式更为灵活，也更加方便；相比民间借贷，P2P的利率较低，效率也较高。据统计，截至2012年，我国P2P贷款公司放贷规模达到228.6亿元，贷款规模预计未来两年内仍将保持200%左右的增速。

    “纯粹的点对点借贷，其匹配性很差，交易成功率低。P2P通过把以前线下的借贷关系搬到了线上，把来自各地的客户闲散资金汇集在一起，满足企业贷款需求，其发展前景十分广阔。”洛阳市涧西中小企业金融超市有限公司总经理李青说。

    据中国电子商务研究中心最新数据，截至去年底，P2P网贷平台数量已达1500家，借贷交易规模突破1800亿。但P2P贷款行业已经暴露出风险，随着政府监管的加强和牌照发放等正规化，一些劣质的公司将被淘汰，全行业将面临洗牌。

    李青介绍，P2P贷款主要有四种模式，洛阳要发展的P2P借贷平台必须是多种模式结合，走出一条跨界融合之路。

    传统的P2P模式主要通过搭建网站，在线上撮合。它的优点在于有利于积累数据，品牌独立，借贷双方用户无地域限制。但如果没有良好的用户基础，则很难实现盈利。债权转让模式则是通过线下购买债权，通过P2P平台将债权转售。其优点在于平台交易量能够迅速提升，但缺点是程序繁琐，由于需要地勤人员，所以地域限制不利于开展业务。

    担保模式即在传统模式的基础上，引入保险公司作为交易担保。其优点是能够有效保障资金安全，符合中国用户的投资理念，但存在一个致命的缺点就是，由于涉及关联方过多，如果P2P平台不够强势，则会失去定价权，损害用户利益。

    还有一种我们常见的平台模式是引入小贷公司的融资需求。优点是成本小，见效快，但核心业务已经脱离金融范畴。

    李青表示，洛阳首家互联网金融公司将线下业务与线上业务相结合，建立更为完善的信用审核和资产抵押体系，在保持P2P本身快捷方便的优势同时，提高风险防范，还可以更好地服务区域经济，这种模式也将引领互联网金融下一阶段的发展方向。

    3 洛阳发展互联网金融需要另辟蹊径

    “洛阳虽然没有大规模的电子商务企业，没有第三方支付平台，本地金融机构也未能在互联网中一展身手，但洛阳发展互联网金融也有广阔的发展空间。”席升阳说，在全国范围内开展业务的互联网金融公司，其优势在于覆盖面广、资金来源多，但无法在一个区域内更专注、更本土化。而洛阳发展互联网金融就需要寻找这种真空地带。

    如何更好地实现线上与线下的结合，如何更好地服务于本土企业，成立区域性的互联网金融公司才是不二的选择。

    3月22日，中国人民银行副行长、国家外汇管理局局长易纲在“中国发展高层论坛2014年会”上表示，今后人民币汇率双向浮动将成为常态，存款利率市场化今明两年将有实质性的进展。利率市场化再提速，意味着商业银行定价模式必然将发生重大变化，金融市场竞争更加激烈，储贷形式更为灵活，但也将衍生更多的金融风险，人们传统的“把钱存银行更安全”的思想将发生根本改变。

    真正安全的保证，是信用的保证。资金流和信息流是互联网金融的两大支柱。

    在互联网技术的支撑下，互联网金融公司可以将庞大用户群的信息流、资金流、物流、商流整合起来，形成基于客户交易行为的“大数据”。通过对这些大数据的积累、研究、分析和深层次挖掘，对客户进行信用评价，对风险进行评估，进而根据不同客户和市场需求设计不同的金融产品，提供更有针对性的服务。

    当然，互联网金融公司在发展的起步阶段，其辐射面还有一定的限制，服务对象和业务范围也主要针对本地企业和投资者。但随着互联网金融的发展，必然要和银行、担保公司、保险公司实现对接，通过建立更加公开、透明、科学的信用体系，从而更好地把控资金风险。

    本报记者 李迎博 李云天 宋锋辉