编者按

一年期贷款基准利率下调0.25个百分点至5.35%，一年期存款基准利率下调0.25个百分点至2.5%——距离上次降息仅3个多月，中国人民银行2月28日再次宣布下调金融机构存贷款利率。

在央行接连打出降息、降准的“调控牌”后，许多经济学界人士认为我国已进入降息通道。在这个通道下，居民储蓄、家庭资产配置、贷款、楼市及宏观经济会受到何种影响？今起，本报推出“降息影响面面观”系列报道，敬请关注。

从昨日起，金融机构存贷款基准利率再次下调。记者昨日走访我市多家银行发现，银行利率“千人一面”的时代一去不复返——由于存款利率浮动区间进一步扩大，各银行执行的利率差异化明显，居民储蓄需要“息比三家”。在此影响下，部分商业银行降息之下反现“加息”。

1 存款利率差异化更加明显

据央行通知，自3月1日起，金融机构一年期贷款基准利率下调0.25个百分点至5.35%，一年期存款基准利率下调0.25个百分点至2.5%，其他各档次存贷款基准利率及个人住房公积金存贷款利率相应调整。

降息之后，记者走访我市多家商业银行发现，与以前相比，各银行实际执行的存款利率差异化更加明显。例如，农业银行、中国银行、交通银行等银行调整后的存款利率相同，具体为：一年期利率2.75%，两年期利率3.25%，三年期利率3.75%，比基准利率分别上浮了0.25、0.15、0个百分点；建设银行一年期存款利率为2.9%，比基准利率上浮0.4个百分点，其余与上述三家银行相同；工商银行则执行存款基准利率的1.2倍，即一年期、两年期、三年期利率分别为3%、3.9%和4.5%。而此前，五大银行存款利率的调整步调几乎一致。

我市股份制银行的存款利率差别更大。以一年期、两年期、三年期的存款利率为例，民生银行分别为3%、3.65%和4.4%，兴业银行则为3%、3.3%和3.75%，浦发银行为3%、3.4%和4%，中信银行为3%、3.41%和4.125%。一家股份制银行客户经理表示，由于股份制银行的自主权较高，其中不少在洛阳还处于起步阶段，因此存款利率会更加灵活，以求增强竞争力。

2 利率顶格上浮，降息之下反现“加息”

不过，按照上次降息的惯例，银行存款利率仍有调整空间。工商银行洛阳分行相关负责人坦言，上一次降息之后没多久，他们就顶格上浮了存款利率，即执行基准利率的1.2倍，随后多家银行也纷纷上浮利率，因此预计未来利率仍有可能变化。

根据央行的规定，在降息的同时，金融机构存款利率浮动区间的上限由存款基准利率的1.2倍调整为1.3倍。

正是由于存款利率浮动区间的扩大，造成了央行降息、部分商业银行“加息”的反常现象。例如，调整后，洛阳银行各时限存款利率“一浮到顶”，即执行目前基准利率的1.3倍。具体来说，该行两年期存款利率从4.02%升至4.03%，三年期利率从4.8%升至4.875%。

3 有助于商业银行转型升级

降息后，各商业银行存款利率差进一步拉大。例如，若市民存10万元一年期定期存款，按照目前市场上3.25%的最高利率，一年利息为3250元；若按2.75%的最低利率，一年利息为2750元，相差500元。若市民存10万元三年期定期存款，按照市场上3.75%至4.875%的利率区间，一年利息最低为3750元、最高为4875元，相差1125元。

近年，随着利率市场化改革不断推进，存款利率浮动区间逐步扩大，金融机构自主定价能力持续提升，已初步形成差异化、精细化的存款利率定价格局。

建设银行洛阳分行个金部相关负责人表示，银行间存款利率差的拉大，反映了利率市场化改革加速，商业银行自主制定利率的权力范围进一步扩大。利率市场化是我国金融市场化中的重要一环，自从我国全面放开金融机构贷款利率管制之后，存款利率上限不断上浮，已从1.1倍升至1.3倍。

“金融机构存款利率浮动区间扩大，其引导意义更大。”工商银行洛阳分行一位相关负责人认为，通过利率市场化改革，让市场决定利率高低，从而引导商业银行转型升级。存款利率浮动区间扩大后，金融机构的自主定价空间也进一步拓宽，有利于促进其完善定价机制、增强自主定价能力、加快经营模式转型并提高金融服务水平。

本报记者 郝洋