我市在售的部分实物黄金

    核心提示

    蛇年春节临近，又到了岁末盘点的时刻。经过一年的辛勤工作，许多人银行账户里的存款金额增加，再加上年终奖、年底分红等收入，算起来可能是一笔不小的数目。那么，怎样理财才能既防范投资风险，又不让自己的财富缩水，实现“钱生钱”的目标？业内人士支招，年终理财，要制订规划，“分档”打理，不能盲目跟风。

    理财方向 短期理财产品

    适宜群体 风险承受能力较弱、喜好短线交易的投资者

    目前，活期存款利率只有0.35%，风险承受能力较弱、喜好短线交易的投资者可以将短期不使用的闲钱，购买一些稳健型的短期理财产品。

    工商银行洛阳分行金融理财师邱峰说，对于资金流动性强，存期不确定的客户朋友，建议选择无固定期限超短期理财产品，这类理财产品的预期最高年化收益率在2.0%左右。在有效工作日规定的时间内，可随买、随赎、随取；投资收益每天计算，非常方便。除此之外，还可关注基金公司发行的7天、14天、30天等一些短期债券（或理财）基金产品，目前的预期年化收益率在3.0%到3.5%。

    基金管理公司发行的短期债券（或理财）基金产品认购门槛低，起点仅为1000元，投资者可根据自身资金的流动性需求，选择不同期限的产品进行投资，也可进行组合投资。

    风险 预期年化收益率，并不保证一定会给您这样的收益率，到期的收益率可能会高，也可能会低。以上产品所投资的对象风险很低，故本金损失的概率极小。

    建议 投资者在选择一些短期投资品种的时候，如果资金另有他用，一定要留出足够的时间，千万不可卡着时间点做计划。因为周期在7天以上的短期投资产品，一般采用的是T+2的赎回方式。例如客户购买的14天短期债券基金产品，1月29日到期赎回，到账日是1月31日，且31日必须是正常工作日，如果正逢节假日将顺延到下一工作日。

    理财方向 翡翠玉石

    适宜群体 年终收入较高、风险承受能力强、具备玉石专业知识的投资者

    除了黄金市场走热外，我市的翡翠玉石投资也在慢慢变热。市商务局统计数据显示，去年十一长假期间，我市珠宝首饰成销售亮点，销售额同比增长30%以上。“和田玉、翡翠等珠宝升值空间巨大，不少消费者将其视为不错的避险投资品种。”纱厂南路一家珠宝卖场的负责人李刚说。

    风险 市珠宝玉石协会的相关人员表示，翡翠玉石投资虽然升值可观，但不比黄金白银稳健。“赌石拼的是财力，而且风险较大，可能升值，可能保本，也可能赔。目前市内珠宝的短期变现渠道很窄，只有一些典当铺接收，珠宝玉石本身的特性及市场需求特点，决定了投资不可能当场见效，需要好的心态做好长线投资的准备。”专家提醒，翡翠玉石风险性很大，投资者应理性对待。

    建议 我市目前并没有专门针对珠宝行业的官方检测机构，只有一个由商家组成的行业协会，对该行业行为给予一些规范。李刚说，投资翡翠玉石时最好有具备专业知识的人陪同，或者先研究透彻相关的资料和政策；在投资时选择有完整质量检测体系、信誉较好的大商场和大型珠宝专营店，索要权威机构出具的鉴定证书。另外，要求商家出具正规的发票，在发票上一定要用中文标注宝石的名称、级别以及是否经过人工处理等，以防落入消费陷阱。

    理财方向 黄金

    适宜群体 年终收入较高、风险承受能力较强、倾向中长期投资的投资者

    近年来，股市的持续低迷，使得不少人将目光转向了黄金投资。业内人士表示，虽然从去年下半年开始，国际黄金走势已经逐渐出现变化，从持续大幅上涨，转为高位震荡、缓步爬坡、退二进三式的行情特点，但是，相比其他纷纷缩水的投资渠道，黄金投资可算是市场上极少、基本能跑赢CPI的投资品。

    2012年金价起步为每盎司1570美元左右，到12月升至1700美元左右，依然有8%以上的涨幅；国内金价2012年开盘每克326.8元，12月达到每克341元，涨幅也超过4%。

    工行洛阳分行相关负责人杨丽霞说，黄金投资相对比较稳健，风险小，适合长期持有。目前各银行推出的黄金业务大致分为“实物黄金”和“纸黄金”两大类。与股票的交易时间相比更加灵活，金条、金币等实物黄金，工作日与节假日都可以在银行购买。而“纸黄金”则是24小时交易。

    风险 保证手中黄金收益的最好办法就是直接购买实物黄金，不过，其价格随着市场起伏，存在一定风险。

    相比实物黄金，“纸黄金”的投资门槛较低。杨丽霞说，目前“纸黄金”业务的规定，可以从1克“纸黄金”开始交易，也就是说，买卖“纸黄金”的起步价为300多元人民币。“纸黄金”即个人记账式黄金，投资者在购买黄金获得其所有权之后，所持有的只是一张物权凭证，而不是黄金实物本身，不发生实物黄金的提取和交割。投资“纸黄金”也可以说是赚差价。纸黄金的手续费又称“点差”。点差即银行报给投资者的买入价和卖出价间的价差。杨丽霞说，如果投资者手中持有美元，也可以使用美元进行“纸黄金”的买卖，来赚取收益。

    建议 杨丽霞表示，黄金不同于股票、基金等投资品，对于老百姓而言，黄金最大的特点就是“保值”。而对于“纸黄金”的投资，入市交易时机把握非常重要，价格过高时最好暂缓入市。此外，投资者可以选择“定期定投黄金”，每月固定投入一定的金额进行“黄金积存”，可在一定限度内规避价格波动带来的风险。

    另外，在投资“纸黄金”之前，投资者需要掌握一些黄金投资的基本知识，如影响黄金价格的政治、经济因素，分析价格走势的技术方法等；此外，投资者要对自身的风险承受能力、盈利预期、资产配置比例等做到心中有数。

    理财方向 货币基金

    适宜群体 年终收入不高的稳健型中短线投资者

    “货币基金，从安全性和流动性上来说，也是目前广大投资者追逐的对象，货币基金目前的7天年化收益率在3.0%至5.0%。”邱峰说，货币基金的申购起步一般在1000元左右，门槛相对较低，适合一些年终收入不太高的中短线投资者。由于货币基金每年年末的翘尾行情通常是大概率事件，因此，眼下正是投资货币基金的最佳时点。

    鉴于年末市场旺盛的资金需求与银行存款考核双重压力，资金面或趋于紧张，这将导致短期资金借贷成本上升；在同业存款、回购与短融利率走高的情况下，货币基金收益也会随之水涨船高。

    历史数据显示，春节前后3个月（上年12月15日至本年3月14日），货币基金年化收益率基本高于之前的月份。

    风险 货币基金由于主要投资于国债、央行票据、商业票据、银行定期存单、政府短期债券、企业债券（信用等级较高的）、同业存款等短期有价证券这类高安全系数和稳定收益的品种，风险性相对较小。

    建议 稳健型投资者，可以在流动资产中配置5%至15%的货币基金，既可充当家庭应急准备金，又可随时补充到其他市场中去，灵活投资。挑选货币基金，不能仅看年化收益率，还应结合“万份单位收益”（每1万元投资当天所赚的收益额）、国家货币政策、基金历史表现、赎回方式等；货币基金适宜中短线投资，不适合长线持有。

    本报记者 戈晓芳 实习生 李亚君 文/图

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    理财专家教您打理年终奖

    年终奖金额大小不同，每个年龄段的人考虑事情的角度也不尽相同，理财专家归纳了以下几个典型案例，帮大家规划年终奖。

    ■小钱有大用

    很多企业实行的是所谓的13薪，也就是年终奖只有一个月的工资。对年轻人而言，通过将这种一年一次的计划外资金积累起来，是最容易形成原始积累的重要收入来源。

    专家建议，小钱投资最重要的是稳健，保证某一定时期实现最初资金积累。一般而言，可以根据既定的理财规划考虑将这笔钱配置到保本功能强收益较高的债券型基金、估值较低时候买入成长股的长期投资以及家庭理财中的保障型保险理财等。

    ■聚沙可以成塔

    对于有了孩子的家庭或者有特殊财务规划的家庭而言，年终奖用作孩子的成长基金投资或者专门理财是最好不过的。

    专家认为，将年终奖用作这种梦想式的长期投资是一种很好的投资办法，因为即使买保险最终实现的也是复利效果，如果自己有时间专门建立一个家庭小基金用作十几年后的孩子教育或者别的规划，将是很好的选择。

    ■好钢用在刀刃上

    王先生年终奖有8万多元，加上平时薪水也比较高，他工作多年也积累起很多理财知识。王先生倾向于将年终奖集中投向自己年度理财规划中最看好的投资领域。

    专家表示，像王先生这种用年终奖集中投资的方式是个很好的选择，但是普通投资者最好在专业的理财师指导下做全面和重点的理财配置。

    （据《中国经济时报》2月4日4版）