绘制 唐春成

　　细心的投资者不难发现，近期银行发售的人民币理财产品，收益率普遍小幅上涨，其中，短期和超短期理财产品涨幅最大。

　　1　　理财产品收益率远高于存款利率

　　兴业银行洛阳分行国际金融理财师田辉介绍，目前，一些银行发售的一年期人民币理财产品，年收益率已达5.3%至5.4%，7天短期收益率达3.2%至3.5%，如果投资金额超过一定数额，收益率还会上浮0.5个百分点。之前，大多数银行一年期人民币理财产品的年收益率为3.9%至4.5%。

　　他算了一笔账，如投资10万元的一年期、收益率为5.3%的人民币理财产品，一年后可获得5300元（10万元×5.3%）的收益。而如果将10万元存为一年期银行定期存款，利息收益为3250元（10万元×3.25%），远低于人民币理财产品收益。

　　随着存款准备金率今年第6次上调以及加息预期造成市场资金面紧张，一些人民币理财产品收益率已接近5月CPI5.5%的涨幅。因此，在目前通胀压力不减、A股市场持续低迷、股票基金收益不佳的情况下，人民币理财产品渐成近期投资热点。

    2    选择理财产品要因人而异

　　人民币理财产品凭借流动性好、收益稳定、风险较小等特点，受到不少投资者的关注。但田辉提醒投资者，选择人民币理财产品时仍需谨慎，要根据个人风险承受能力、家庭财务状况等多重因素，选择适合自己的产品。

　　首先，理财产品的投向和期限直接决定了其风险大小。一般票据型人民币理财产品比信托型产品风险低，而短期人民币理财产品比中长期理财产品风险低，而且短期产品还可抵御银行加息的风险。

　　其次，投资者对收益率应有清醒的认识。“年收益率”是按年平均可获得的收益率，“累计收益率”是指整个理财期间的总收益率，“预期收益率”是指如果没有重大事件发生可预计的收益率。而不少理财产品所标榜的收益率都是预期最高收益率，并不代表最终收益。

　　此外，选择人民币理财产品还要清楚有关“到账日”的规定。一般短期理财产品在到期后的两个工作日内，可连本带息返还给投资者，但也有部分产品“到账日”较长，无形中延长了投资期限。

　　记者 李迎博 实习生 邱新艳