时隔两年多，央行本月21日宣布再次通过下调利率对我国宏观经济进行调控：从22日起，一年期贷款基准利率下调0.4个百分点，一年期存款基准利率下调0.25个百分点……本次非对称性降息波及千家万户，可谓一石激起千层浪。今起，本报推出“降息引发的连锁反应”系列报道，关注降息对居民储蓄、贷款、理财、投资股市及企业融资等方面产生的影响。敬请关注。

    上周五晚，央行宣布自22日起下调金融机构存贷款基准利率。记者昨日走访我市多家银行发现，尽管降息成了“主旋律”，但由于存款利率浮动区间扩大，部分商业银行反而“加息”。银行人士表示，随着利率市场化不断推进，各商业银行之间的利率差拉大，居民储蓄进入“比息时代”。

    1    各银行存款利率差别较大

    根据中国人民银行的通知，自11月22日起，金融机构一年期贷款基准利率下调0.4个百分点至5.6%，一年期存款基准利率下调0.25个百分点至2.75%。

    降息之后，记者走访了我市多家商业银行，发现各银行实际执行的存款利率差别较大。例如，工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、交通银行等银行调整后的存款利率相同，具体为：活期利率0.35%，一年期利率3%，两年期利率3.5%，三年期利率4%，五年期利率4.25%。除活期存款之外，五大银行的存款利率均比央行公布的基准利率上浮0.15或0.25个百分点。

    不少股份制银行的存款利率要高一些。例如，兴业银行活期存款利率为0.42%，一年期利率为3.025%；光大银行活期存款利率为0.385%，五年期利率为4.5%；中信银行活期存款利率为0.42%，一年期利率为3.3%，两年期利率为3.685%，三年期利率为4.4%。一家股份制银行客户经理表示，由于还处于起步阶段，通过揽储拓展洛阳市场是其第一要务，因此存款利率会相应高一些，以求增强竞争力。

    2    部分商业银行反而“加息”

    当降息的消息公布时，市民卢文丽不免有些懊恼，因为她的银行卡活期存款刚刚攒够了5万元，准备存成定期储蓄，“降息了，钱又少点”。而令她感到惊奇的是，当她昨日到银行咨询时，却发现无论是活期存款利率还是三年期利率，反而上升了。“利息不降还能升，真没想到！”她感到很意外。

    根据央行的规定，在降息的同时，金融机构存款利率浮动区间的上限由存款基准利率的1.1倍调整为1.2倍，其他各档次贷款和存款基准利率相应调整，并对基准利率期限档次作适当简并。存款利率浮动区间的扩大，造成了央行降息、部分商业银行“加息”的反常现象。

    例如，调整后，洛阳银行的各时限存款利率“一浮到顶”，即执行目前基准利率的1.2倍。具体来说，活期利率从0.385%升至0.42%，一年期利率维持3.3%不变，三年期利率从4.675%升至4.8%。无独有偶，兴业银行活期存款利率也从0.385%升至0.42%。

    3    利息差别拉大，反映利率市场化不断推进

    降息后，各商业银行存款利率差进一步拉大。例如，若市民存10万元活期存款，按照目前市场上0.42%的最高利率，一年利息为420元；若按0.35%的最低利率，一年利息为350元，相差70元。若市民存10万元三年期定期存款，按照市场上4%至4.8%的利率区间，一年利息最低为4000元、最高为4800元，相差800元。

    银行间存款利率差的拉大，反应了利率市场化进行不断推进，商业银行自主制订利率的权力范围进一步扩大。

    工商银行洛阳分行个金部相关负责人表示，利率市场化是我国金融市场化中的重要一环，目前，我国已全面放开金融机构贷款利率管制，但存款利率还有上限限制。

    “通过利率市场化改革，让市场决定利率高低，从而引导商业银行转型升级。”该负责人表示，存款利率浮动区间扩大后，金融机构的自主定价空间也进一步拓宽，有利于促进其完善定价机制建设、增强自主定价能力、加快经营模式转型并提高金融服务水平。

    洛阳银行一名工作人员表示，与以前类似，估计其他商业银行也会陆续推出更高的利率来吸引存款。而随着利率市场化不断推进，银行间存款利率的竞争将更加激烈。

    本报记者 郝洋